EURIBOR

Aktuelle Werte 3 Monats EURIBOR

EURIBOR Definition

Weltweit handeln Banken und Kreditinstitute untereinander mit verschiedenen Finanzprodukten, um ihre eigene Liquidität, und damit die Einlagen ihrer Kunden abzusichern. Gehandelt wird auf dem Interbankenmarkt größtenteils mit Währungen, aber auch mit Aktien, Devisen und Derivaten. Der Zinsberechnung dieser Termingelder liegen dabei Referenzzinssätze (Benchmark-Zinssätze) mit internationaler Gültigkeit zugrunde:

• Euribor (Euro Interbank Offered Rate)
• Eonia (Euro OverNight Index Average)
• Libor (London Interbank Offered Rate)

Seit dem 1. Januar 1999 ist der Euribor der etablierte Zinssatz im Euro-Interbankenhandel. Er gilt häufig als Referenzzins bei variabel verzinsten Krediten (z.B.: Immobilienkredite) und Anlageprodukten (z.B.: Sparkonten) für Privatpersonen. Die wichtigsten Kenngrößen für Privatanleger sind vor allem der 3-Monats-Euribor, der 6-Monats-Euribor und der 12-Monats-Euribor. Die Berechnung des Zinssatzes erfolgt für mehrere Laufzeiten zwischen 1 Woche und 12 Monaten. „Die tägliche Bekanntgabe des Euribor findet um 11.00 Uhr MEZ an Bankarbeitstagen via Reuters statt. Publiziert werden in der Regel folgende fünf Referenzzinssätze:

• 1 Woche
• 1 Monat
• 3 Monate
• 6 Monate
• 12 Monate

Die Euribor-Zinsen werden aus dem Durchschnitt der Zinssätze führender europäischer Banken berechnet. Der niedrigste Zinssatz ergibt sich in der Regel für eine Laufzeit von 12 Monaten.

Der Einfluss des Euribor auf Privatanleger und private Kreditnehmer

Der Euribor nimmt enormen Einfluss auf die gesamte europäische Wirtschaft. Nicht nur Banken, sondern Unternehmen und Organisationen sind vom Euribor direkt betroffen und geben die aktuellen Referenzzinssätze natürlich an den Verbraucher weiter.

Der Euribor wird als Referenzzinssatz zur Berechnung des Zinssatzes von Privatkrediten und privaten Spareinlagen herangezogen. Steigt der Euribor, steigen auch Finanzprodukte mit variabler Verzinsung.

Auch bei fix verzinsten Krediten oder Spareinlagen wird zur erstmaligen Angebotserstellung der EURIBOR herangezogen.

Sogar jene Privatpersonen, die von sich behaupten, keinen Kredit zu besitzen, sind vom Euribor betroffen. Auch die Überziehungszinsen deines Girokontos basieren auf dem Euribor. Der Zinssatz des sogenannten „Dispositionskredites“ wird mithilfe des Euribor berechnet.

Vertrauenswürdige Anlaufstellen zur weiteren Recherche

Auf der offiziellen Euribor-Website EMMI findet man zahlreiche Informationen zum Thema Euribor- und Eonia-Reform und den Panel-Banken. Man kann sich dort die offiziellen Euribor Benchmarkdaten in unterschiedlichen Dokumentenformaten herunterladen und hat die Möglichkeit, als EMMI-Whistleblower gegen Manipulationen vorzugehen.

Die Österreichische Nationalbank bietet auf ihrer Website Informationen zur Entwicklung der Leitzinssätze und der 3-Monats-Zinssätze an.

Aktuelle Euribor Zinssätze findet man auf euribor-rates.eu.

Euribor-Historie: Ein Rückblick auf Zinstrends

Der EURIBOR, kurz für Euro Interbank Offered Rate, ist ein zentraler Referenzzinssatz im europäischen Bankwesen. Er spiegelt die Durchschnittszinsen wider, zu denen führende europäische Banken bereit sind, einander unbesicherte Kredite in Euro anzubieten. Die Historie des EURIBOR ist eng mit der Entwicklung des europäischen Finanzmarktes verbunden:

• 1999: Einführung – Mit der Einführung des Euro als Buchgeld am 1. Januar 1999 wurde auch der EURIBOR als maßgeblicher Referenzzinssatz etabliert. Er ersetzte nationale Referenzzinssätze wie den PIBOR in Frankreich oder den FIBOR in Deutschland.
• 2002: Bargeldumstellung – Nach der vollständigen Umstellung auf den Euro als Bargeld wurde der EURIBOR zunehmend wichtiger für die Preisgestaltung von Finanzprodukten und -dienstleistungen in der Eurozone.
• 2008: Finanzkrise – Die globale Finanzkrise führte zu einem Vertrauensverlust unter Banken, was sich auch in steigenden EURIBOR-Sätzen widerspiegelte. Diese Entwicklung zeigte die Risiken und Schwächen des bisherigen Systems auf.
• 2013: Reformen – Als Reaktion auf die Kritik und die durch die Krise offenbarten Mängel wurden Überarbeitungen und strenge Richtlinien für die Berechnung und Überwachung des EURIBOR eingeführt, um seine Zuverlässigkeit und Transparenz zu erhöhen.
• 2020 und darüber hinaus – Der EURIBOR bleibt ein entscheidender Faktor im europäischen Finanzwesen, auch wenn er fortlaufend Anpassungen und Verbesserungen unterzogen wird, um seine Relevanz und Genauigkeit in einer sich wandelnden wirtschaftlichen und regulatorischen Landschaft zu gewährleisten.

Die Entwicklung des EURIBOR ist ein Spiegelbild der Veränderungen im europäischen Banken- und Finanzsystem und bleibt für die Kredit- und Finanzmärkte von zentraler Bedeutung.

Sicher durch Zinsschwankungen: Euribor-Caps und -Floors

In einem Umfeld, in dem Zinssätze schwanken, bieten Euribor-Caps und -Floors eine wertvolle Absicherung für Kreditnehmer und Anleger gleichermaßen. Diese Finanzinstrumente dienen dazu, das Risiko von Zinsänderungen zu managen, indem sie eine Obergrenze (Cap) oder eine Untergrenze (Floor) für den Zinssatz festlegen.

Was sind Euribor-Caps und -Floors?

Ein Euribor-Cap ist eine Vereinbarung, die dem Käufer das Recht gibt, jedoch nicht die Verpflichtung, einen Kredit zu einem maximalen Zinssatz zu bedienen, unabhängig davon, wie hoch der Euribor steigt. Im Gegensatz dazu sichert ein Euribor-Floor den Käufer gegen fallende Zinsen ab, indem er einen minimalen Zinssatz garantiert.

Nutzen und Anwendung

Der Hauptnutzen dieser Instrumente liegt in der Reduzierung der Unsicherheit bezüglich zukünftiger Finanzierungskosten. Unternehmen und Privatpersonen können so besser planen und Budgetsicherheit gewinnen:

• Risikomanagement – Caps und Floors ermöglichen es, das Risiko steigender bzw. fallender Zinsen zu begrenzen.
• Finanzplanung – Sie bieten eine gewisse Vorhersehbarkeit in der Finanzplanung, indem sie Zinssätze innerhalb festgelegter Grenzen halten.
• Flexibilität – Käufer dieser Instrumente profitieren von Zinssenkungen (im Falle eines Caps) bzw. werden gegen Zinserhöhungen (im Falle eines Floors) geschützt, ohne auf potenzielle Vorteile zu verzichten.

Strategien für den Einsatz von Euribor-Caps und -Floors

Zur optimalen Nutzung dieser Instrumente empfiehlt es sich, eine maßgeschneiderte Strategie zu entwickeln, die individuelle Bedürfnisse und Marktbedingungen berücksichtigt:

• Marktanalyse – Eine gründliche Analyse der aktuellen und prognostizierten Marktentwicklung hilft, das Timing für den Kauf von Caps oder Floors zu optimieren.
• Kosten-Nutzen-Rechnung – Die Entscheidung für oder gegen einen Cap oder Floor sollte eine Bewertung der Kosten im Verhältnis zum potenziellen Nutzen umfassen.
• Diversifikation – Die Kombination verschiedener Finanzinstrumente, einschließlich Caps und Floors, kann dazu beitragen, das Risiko weiter zu streuen und die finanzielle Stabilität zu erhöhen.

Euribor-Caps und -Floors sind leistungsfähige Werkzeuge im Risikomanagement für Finanzakteure, die sich gegen die Volatilität von Zinssätzen absichern möchten. Durch den gezielten Einsatz dieser Instrumente können Kreditnehmer und Anleger die Vorteile des Euribor-Marktes nutzen, während sie gleichzeitig ihre Risiken minimieren und finanzielle Sicherheit in Zeiten der Unsicherheit erhöhen.

Andere Zinssätze

EONIA (Euro OverNight Index Average)

Der Eonia (oder eintägige Euribor) ist der im Interbankenhandel verwendete Referenzzinssatz zur Zinsberechnung von Taggeldern in Euro. Er wird in professionellen Finanzmärkten als Basis für diverse Anlageprodukte wie Zinszertifikate, Indexfonds oder Geldmarktfonds verwendet. Für Privatanleger spielt der Eonia insofern eine Rolle, da er einen Indikator für die Entwicklung der Tagesgeldkonten darstellt.

Die Berechnung des Eonia-Zinssatzes erfolgt durch Ermittlung des Durchschnitts jener Tages-Zinssätze, zu denen ausgewählte europäische Referenzbanken im Interbankenmarkt unbesicherte Euro Kredite bis zum nächsten Target-Tag gewährt haben.

Die Festlegung des Eonia erfolgt an Bankarbeitstagen zwischen 18:45 und 19:00 Uhr Mitteleuropäischer Zeit durch die Europäische Zentralbank (EZB), die Publikation erfolgt durch die Global Rate Set Systems Ltd. (GRSS).

Aus Eonia wird €STR

Der 02. Oktober 2019 ist ein wichtiger Termin für den Banken- und Finanzmarkt. An diesem Tag wird der €STR (Euro Short-Term Rate) zum ersten Mal von der EZB publiziert. Die veröffentlichten Referenzzinssätze werden dabei die Handelsaktivität der Banken vom Vortag widerspiegeln. Ab 1. Januar 2020 darf der Eonia in Neuverträgen nicht mehr als Referenzzinssatz herangezogen werden.

Libor (London Interbank Offered Rate)

Der Libor ist der im Interbankenhandel verwendete Referenzzinssatz, der zur Berechnung von Termingeldern in Fremdwährung herangezogen wird. Der Libor wird in unterschiedlichen Währungen und Laufzeiten publiziert. Unter den Referenzzinssätzen ist auch ein Euro-Libor zu finden, welcher für Europa jedoch eine eher unbedeutende Rolle einnimmt. Die Hauptrolle im EU-Raum spielt der Euribor.

Die Berechnung des Libor-Zinssatzes erfolgt durch Identifikation des Wertes der mittleren 50 Prozent der Zinssätze, die am Interbankenmarkt zur Berechnung von Krediten herangezogen wurden. Die Publikation erfolgt an Bankarbeitstagen um 11:00 Uhr durch die British Bankers‘ Association.

Der Libor gilt in manchen Fällen als Referenzzinssatz bei Krediten (z.B.: Immobilienkredite) und Anlageprodukten (z.B.: Sparkonten) für Privatpersonen und als Basiszins für Termingeschäfte.
http://www.eu-info.de/euro-waehrungsunion/5009/5293/5299/

Vor dem Euribor wurden Referenzzinssätze auf nationaler Basis berechnet. In Deutschland galt der Fibor (Frankfurt Interbank Offered Rate) als DM-Referenzzinssatz, in Österreich der Vibor (Vienna Interbank Offered Rate). Zur Berechnung des Fibor wurden die Sätze von einem Dutzend Frankfurter Banken herangezogen. Der Vibor wurde aus dem Durchschnitt der von 8 Wiener Banken gewährten Zinssätze berechnet.

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